2022-01-17中证投资参考(星期一)

股票分析报告网 2022-01-17 11:05:58 29

//摘要
【今日导读】
>警惕青少年健康第三大杀手、关注脊柱侧弯医疗
>虚拟人近期爆红、技术成熟后商业前景值得期待
>华为三月将在日本销售大型电池、合作公司受益
>奥密克戎疫情肆虐、美国N95口罩价格直线飙升

【中证视点】
//正文
【今日导读】
>警惕青少年健康第三大杀手、关注脊柱侧弯医疗
>虚拟人近期爆红、技术成熟后商业前景值得期待
>华为三月将在日本销售大型电池、合作公司受益
>奥密克戎疫情肆虐、美国N95口罩价格直线飙升

【中证视点】
警惕青少年健康第三大杀手、关注脊柱侧弯医疗
----------
据中华预防医学会脊柱疾病预防与控制委员会前期流调数据,结合权威杂志、国内专家共识,预计,目前我国中小学生发生脊柱侧弯人数已经超过500万,并且还在以每年30万左右的速度递增。脊柱侧弯已经继肥胖、近视之后,成为了危害我国儿童青少年健康的第三大疾病。
脊柱侧弯是脊柱偏离正常的中线产生的一个畸形。专家表示,脊柱侧弯是一种三维结构畸形,青春期更易发生。且流行病学调查显示,处于生长发育高峰期的女性更易患此疾病,发病率可达男性的1.5倍。脊柱侧弯,不仅会影响患者的形体美观,还会造成肌肉紧张,导致背痛发生。而当脊柱侧弯严重到一定程度时,还会造成神经损害,压迫肺部,甚至会出现影响呼吸的症状。
随着国家及民众重视程度的提升,相关医疗增长可期。
1)三友医疗(688085)主要产品为骨科脊柱类植入耗材和创伤类植入耗材。公司在脊柱植入物细分领域已建立起较高的品牌知名度,具有较为领先的市场地位;
2)威高骨科(688161)一直专注于骨科医疗器械产品的研发,并在该领域居于国内领先地位。公司为前五家企业中唯一的国内厂商,2019年市场份额为4.61%,与部分外资巨头在市场份额上差距较小。随着进口替代趋势不断加深,公司的行业市场地位将进一步稳固提升;
3)凯利泰(300326)主营为骨科植入物的研发、生产及销售,主要产品为椎体成形微创介入手术系统、脊柱及创伤类骨科植入物等。其2020年度的主营收入为10.50亿元,其中椎体成形微创产品收入占主营业务收入比例达到43.07%,骨科脊柱或创伤产品收入占主营业务收入比例达到16.90%。

【热点聚焦】
虚拟人近期爆红、技术成熟后商业前景值得期待
----------
近日,万科首位数字化员工“崔筱盼”获得“最佳新人”奖则成为业界关注话题。随后,北京冬奥会开幕式虚拟人、全息、AR等技术或大量运用的消息,更是引起业界广泛讨论。随着冬奥时间的临近,乘着元宇宙概念、虚拟数字人的火热,据天眼查数据显示,我国现有“虚拟人”、“数字人”的相关企业28.8万余家,2016-2020年,5年新增注册企业增速复合增长率近60%,行业进入爆发期。
据《虚拟数字人深度产业报告》预计,到2030年,我国虚拟数字人整体市场规模将达到2700亿元。未来行业发展方向之一将是虚拟偶像化,而孵化虚拟偶像的重要壁垒在于何如打造、运营虚拟人的人设以及节目资源。随着技术逐步完善,应用场景也将更加丰富,新闻领域的虚拟主播应用正在快速推进。业内认为虚拟人具备生命周期长、行为可控、多线程持久工作、思维和计算能力强、可塑性好等优势,技术成熟后商业前景十分广阔。
利亚德(300296)全资子公司北京虚拟动点结合NP的光学动作捕捉技术和产品与多家厂商建立了战略合作,为蒙牛、B站、湖南卫视等制作了虚拟主播、虚拟主持人等项目,此外公司参股的德火科技是此次新华社新立方推出的AI虚拟人“新小浩”的技术支持单位;
丝路视觉(300556)2021年9月23日在互动平台披露:公司相关技术可支持数字人的制作与开发,3D图形引擎技术正在研发阶段。

【产业观察】
华为将在日本销售大型电池、合作商受益
----------
据外媒报道,华为计划3月开始在日本销售用于可再生能源储存的大型电池。报导指出,华为将向包括宁德时代在内的制造商购买小型电池组,然后将这些电池组合成集装箱大小的单位,能够储存高达2000千瓦时的电能。
随着对可再生能源需求的增长,电池存储对于确保这些间歇性能源的稳定电力供应至关重要。日本的目标是,到2030年,可再生能源占能源发电量的36%至38%,而其电网的备用容量不足,使得临时存储设施变得更加重要。研究公司预计,日本的太阳能和风能电池存储市场将从2020年的约9.32亿元人民币增长到2030年的约25.56亿元人民币。
日本有自己的大型电池系统生产商,但美国和中国公司享有巨大的成本优势。根据三菱研究所的数据,在2019财年,日本制造的工业用固定式电池的成本为每千瓦时约13392元人民币,包括建筑成本。日本内阁在10月设定了一个目标,即把价格降至该数字的四分之一左右。特斯拉日本公司据信以每千瓦时约2798.4元人民币或更低的价格出售其系统,而华为的目标是在这个价格上具有竞争力。
建议关注国内储能产业链,欣旺达(300207)给华为储能提供电芯和电池包,亿纬锂能(300014)为华为储能提供电芯。
此外,鹏辉能源(300438)将打造高质量储能电芯,希望成为储能行业优秀客户(包括华为)的优秀供应商。

宁德时代正式进军换电市场、概念股有望受关注
----------
15日,宁德时代微信公众号发布消息称,将于1月18日举行EVOGO换电品牌发布会,“能量,换出来”的海报口号也是相当响亮。宁德时代有关人士表示,宁德时代的换电产品将面向全部车企。
自去年8月以来,宁德时代就开始在换电领域动作频频,8月20日,宁德时代在福建厦门成立时代电服子公司,作为换电业务的承载主体;12月20日,宁德时代在吉林省成立时代电服(辽源)有限公司;12月24日,宁德时代与贵州省政府签署合作建设换电网络协议。根据之前公布的企业规划来看,截至2025年底,蔚来换电站全球总数将超4000座;国家电投到2025年计划新增总投资规模1150亿元,新增投资持有换电站4000座,新增投资持有电池22.8万套。
此时宁德时代宣布进军换电市场,无疑给市场注入了催化剂,短期市场发展有望提速,产业链上市公司有望受益,建议关注山东威达(002026)、万马股份(002276)等。

【行业动态】
多地出现奥密克戎本土病例、关注云办公投资机会
----------
1月15日9时50分,海淀区疾控中心接第三方检测公司报告一例本地人员新冠核酸初筛阳性报告。16时,北京市疾控中心复核结果为奥密克戎变异株阳性。截至目前,我国已在香港、台湾、天津、河南安阳、辽宁大连、广东广州、广东珠海、广东中山、北京等多个地区发现奥密克戎病例。
近期国内疫情多点散发,根据已公布的流调情况,部分来自相对独立的境外输入。对此张文宏表示,“未来半年,输入性风险应该还是非常高。”在张文宏看来,奥密克戎的重症化是在下降,但是毒性不可忽略。其团队对奥密克戎和德尔塔病毒进行了大范围的比较,前者造成的发烧程度丝毫不比后者弱。
尽管国内疫情已经在有效控制之内,但是局部地区疫情不断,尤其是当下奥密克戎的传染性远超德尔塔病毒,相当一部分企业需要随时应对短期内人员无法回到办公室情景,或将刺激在线办公需求卷土重来,建议关注金山办公(688111)、泛微网络(603039)等。

疫情肆虐、美国N95口罩价格直线飙升
----------
据媒体报道,新变种Omicron传染性极强,美国疾病管制与预防中心(CDC)据报正考虑修改口罩方针,加上专家呼吁改戴更高等级的口罩,引发N95口罩抢购潮。据《彭博》报道,相较去年底,亚马逊网站上N95口罩价格已经飙高到荒谬的程度。
此前,《华盛顿邮报》10日指出,美国CDC正考虑更改指导方针,建议民众佩戴更高等级的口罩,导致亚马逊网站上N95及KN95口罩价格直线飙升。美国新冠疫情形势近期十分严峻,当地时间1月13日的最新数据显示,美国新冠日增病例再度超过100万,达到1103757例。拜登当日宣布,将加购5亿新冠检测试剂盒,另外,将会为民众免费提供防护更高的口罩(N95或KN95)。
再升科技(603601)重返美国FDA白名单的产品为KN95(N95)系列口罩;
延江股份(300658)目前开发生产的熔喷无纺布,已可以用于生产平面医用口罩(中国、美国、欧洲标准)、N95口罩(中国、美国、日本标准)、欧盟FFP2技术标准的口罩以及儿童口罩(中国标准)等产品。

【信息追踪】
国网年度投资计划首次破5000亿、关注产业链
----------
近日,国家电网召开了2022年度工作会议。国家电网董事长辛保安指出,2022年,国家电网计划发展总投入为5795亿元,在电网投资方面,国家电网计划投资金额为5012亿元。这是国家电网年度电网投资计划首次突破5000亿元。
2022年,国家电网将全力推进“十四五”重点工程前期工作,年内核准并开工武汉-南昌、金上-湖北、川渝联网等特高压工程。高质量推进白鹤滩-浙江特高压直流、川藏铁路施工供电二期等重点工程建设。年内建成投运白鹤滩-江苏、荆门-武汉等特高压以及闽粤联网、500千伏雄安东等重点工程。
此外,2022年,国家电网还将加大优质抽蓄站址资源储备力度,力争核准湖北紫云山、辽宁大雅河等抽蓄项目。
平高电气(600312)拥有世界领先的超特高压技术,国网集招、协议库存、特高压专项招标所投标段市场占有率名列前茅,南网集招市场占有率保持领先;许继电气(000400)隶属国家电网,公司核心业务产品覆盖电力系统各个环节,具备超高压/特高压直流输电、柔性直流输电、智能配电网、智能变电站、智能用电、电动汽车充换电、高速铁路/城市轨道交通牵引供电、能源互联网、先进储能、智能制造等整体解决方案能力。

RCEP生效实施、纺织出口迎来制度红利
----------
2022年1月1日元旦节,RCEP正式生效,首批生效的国家包括新加坡、泰国、越南、中国、日本、新西兰、澳大利亚等10国,剩余成员国也将在完成国内批准程序后陆续生效实施。
我国作为纺织出口大国,产业链完备,且具备较强的国际合作和融合发展优势。同时,RCEP成员国是我国纺织服装原材料及成品出口的重要市场,我纺织产业链中上游规模化优势也十分明显。随着RCEP的生效实施,我纺织业区域发展前景备受关注。
据了解,RCEP生效后尤其是日本的加入,将来出口日本纺织服装及购买日系进口纺织机械就能够享受零关税政策了。日本是我国纺织品服装第四大出口市场,此前由于日本与越南、泰国、印度已经签署过自贸协定,这些国家的纺织服装产品对日本出口可以享受关税优惠,在价格等因素的冲击下,中国相应产品在日本市场的份额日益下滑,RCEP的实施让中日贸易也迎来了新变化。
南山智尚(300918)作为中国纺织服装行业综合竞争力处于前列的企业,其综合装备水平位达到国际同行业先进水平,是全球为数不多的大型精纺紧密纺面料生产基地之一,也是国内首屈一指的现代化西服生产基地之一。积极参与冬奥会服装设计 公司所设计短款多功能服成功入围;
新华锦(600735)以发制品和纺织服装贸易出口为主。11月20日在互动平台上表示,公司主营为发制品和纺织服装产品的生产加工及出口贸易,部分产品的出口地为日本、澳大利亚等国家,这些国家是RCEP的成员国。