四大因素验证十四五军工装备放量逻辑,5年高景气周期尚处开始阶段

股票分析报告网 2021-07-30 10:05:24 27

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四大因素验证十四五军工装备放量逻辑,5年高景气周期尚处开始阶段,这四大赛道成最优质军工资产

2021年二季度基金重仓军工市值占比2.3%,环比稳中有升,较上季度增加0.09个百分点,维持2020年三季度以来的上升
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       四大因素验证十四五军工装备放量逻辑,5年高景气周期尚处开始阶段,这四大赛道成最优质军工资产

       2021年二季度基金重仓军工市值占比2.3%,环比稳中有升,较上季度增加0.09个百分点,维持2020年三季度以来的上升趋势,但持仓比例仍然属于低配板块。主动重仓军工股的基金数量为783只,环比增加6%,在2020年四季度基金大规模增持军工板块后,一季度显著回落,2021年二季度重仓军工股基金数量企稳,维持在700-800只区间。

       点评:浙商证券王华君指出,中美在军机、制导武器等领域的数量、质量上差距尚大,短期弥补可能性低,预计“十四五”期间国防装备持续高增长。主机厂大额理财、上中游业绩释放、关联交易存款限额、重点型号进展披露等多因素验证“十四五”装备放量逻辑,未来5年行业景气周期尚处开始阶段,重点看好制导武器、航发、军机、信息化等优质赛道。

       A股的上市公司中,中航重机是中航工业内部锻铸产业专业化整合平台,是军机锻件核心配套商之一,锻铸产品定位高端,已形成防务产品锻铸为主导和民品锻铸为补充、传统工艺和新技术结合发展的业务格局;鸿远电子是国内军用MLCC主要的生产厂家之一,主营业务为以多层瓷介电容器为主的电子元器件的技术研发、产品生产;振华科技主营新型电子元器件产品的研制,产品主要包括片式阻容感、半导体分立器件等门类产品,产品广泛应用于国内航空、航天、电子、兵器、船舶及核工业等重要领域。