//摘要
【今日导读】
＞国产机助力价格下探 折叠屏旺季销量或超预期
＞南半球迎来采购旺季 草甘膦海外市场利好频传
＞再生水利用配置试点城市集中获批 投资或加码
＞国内首款 百度发布情感陪伴型数字人虚拟博主
【中证视点】
国
＞国产机助力价格下探 折叠屏旺季销量或超预期
＞南半球迎来采购旺季 草甘膦海外市场利好频传
＞再生水利用配置试点城市集中获批 投资或加码
＞国内首款 百度发布情感陪伴型数字人虚拟博主
【中证视点】
国
//正文
| 【今日导读】 ＞国产机助力价格下探 折叠屏旺季销量或超预期 ＞南半球迎来采购旺季 草甘膦海外市场利好频传 ＞再生水利用配置试点城市集中获批 投资或加码 ＞国内首款 百度发布情感陪伴型数字人虚拟博主 【中证视点】 国产机助力价格下探 折叠屏旺季销量或超预期 ―――――――――――― 2022年以来荣耀、vivo相继发布旗下首款折叠手机，标志着头部安卓品牌已全部切入折叠屏市场。 8月，三星、小米和摩托罗拉都发布了全新的折叠屏产品，推动折叠屏技术进入“实用”阶段。据了解，三星和小米都各具特色，但是联想旗下的摩托罗拉折叠屏手机MOTORazr2022，定价仅5999元起，突破当前折叠屏手机的最低价，与同是上下折叠的华为P50 Pocket手机（售价8988元）相比，价格更是下降了33%。摩托罗拉新机销售市场火热，首销五分钟破万台。机构认为，目前折叠屏终端由于生产产能及良率限制，价格保持高位，未来随着生产规模扩大，成本有望下降，主流折叠屏手机或降至5000-8000元价格带，由此或助推一波换机热潮，带动折叠屏手机渗透率进一步提升，国内相关供应链有望受益。 另外，芯片价格下跌也有望助推产业链回暖。据央视报道，近日芯片市场上出现了降价销售的情景，一款核心部件芯片从去年的3500元降至600元，降幅超80%。公开数据显示，集中在消费电子领域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模拟芯片等众多大类芯片中，价格降幅都不小。其中，大部分近两个月内跌价超过20%，部分芯片降价超80%。芯片是手机等消费电子商品的关键零件，它的价格一定会影响整个手机的成本价。 最后，当前消费电子估值处于相对低位，预期已接近底部，利好因素极易催化股价的回弹。事件推动方面，可关注苹果和华为手机界两个最有竞争力的品牌将在9月初几乎同期发布自家旗舰，有望催化板块热度。操作上，可关注精研科技（300709）、立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）等产业链个股。 【热点聚焦】 南半球迎来采购旺季 草甘膦海外市场利好频传 ―――――――――――――― 近期，巴西经济部下属外贸商会执行管理委员会批准降低5种工业投入品的进口税率，其中包括草甘膦及草甘膦异丙胺盐。根据决定，巴西草甘膦进口税率将从9.6%降至3.8%。此项降低关税措施于8月5日起生效，有效期为一年。几乎同时，斯里兰卡总统Ranil Wickremesinghe以财政、经济稳定和国家政策部长的名义下发的公告中表示，将从8月5日起解除对草甘膦的进口禁令，以满足该国茶业对草甘膦的长期需求。 点评：目前，国内草甘膦产品大部分用于出口，主要在美国、巴西、阿根廷等北美、南美的转基因作物种植面积较大的国家使用；少部分产品用于国内农业生产。截至2021年末，我国草甘膦企业的产能占到了全球草甘膦的60%以上。据了解，每年的8月中下旬将迎来南半球的采购旺季，海外高企的农产品价格将有效激励农民的农药施用需求，或刺激价格上行。 长期看，草甘膦行业的新增产能受到严格控制，当前仅兴发集团有机硅配套的草甘膦5万吨产能在建，行业内无其他新增装置，行业内的供应将长期处于平衡。 可关注和邦生物（603077）、兴发集团（600141）等国内草甘膦龙头企业。 【信息追踪】 再生水利用配置试点城市集中获批 投资或加码 ―――――――――――― 长江流域连续高温干旱导致城市用水量持续攀升，“循环利用再生水”引发关注。 近日，四川省人民政府批复，原则同意《5个典型地区再生水利用配置试点城市实施方案》。四川省人民政府要求，力争到2025年，成都市、自贡市、遂宁市、内江市、资阳市等5个试点城市再生水利用率达到35%以上，实现水资源循环高效利用。除了四川，近期浙江、陕西、湖北等省也有多个城市也被确定为再生水利用配置试点城市。 中水，又名再生水，是污水经深度处理后，达到一定的水质指标、可重新循环利用的水，也是国际公认的“城市第二水源”。2021年底，水利部、国家发展改革委、住房城乡建设部会同工业和信息化部、自然资源部、生态环境部印发《典型地区再生水利用配置试点方案》。《试点方案》明确以缺水地区、水环境敏感地区、水生态脆弱地区为重点，选择基础条件较好县级及以上城市开展试点工作。试点目标是到2025年，在再生水规划、配置、利用、产输、激励等方面形成一批效果好、能持续、可推广的先进模式和典型案例。按照《试点方案》要求，缺水地区、京津冀地区及其他地区的试点城市再生水利用率应当分别达到35%、45%和25%以上。 我国针对再生城镇污水处理及再生利用设施建设的投资或将进一步升级加码，污水处理市场仍有较大发展空间。上市公司，重庆水务（601158）全资子公司渝西水务公司在璧山区新建和升级改造污水处理厂（配套再生水设施）6座，污水日设计处理规模达到18万立方米。其中，再生水日设计供应能力6.9万立方米。自7月以来，已连续30天突破3万立方米，8月11日达3.8万立方米，较去年同期增加162%；清新环境（002573）子公司国润水务从事城市供水、生活污水处理、污泥处置和利用、再生水（中水）回用、黑臭水体等相关的水务投资、建设、运营。在四川省内具有较强的市场竞争优势。 【行业动态】 国内首款 百度发布情感陪伴型虚拟博主 ―――――――――――――― 百度输入法基于多模态交互、3D数字人建模、自然语言处理和大模型等技术，正式推出国内首款情感陪伴型虚拟博主――林开开和叶悠悠。这两位超写实数字人将在百度输入法的AI侃侃功能上，为超6亿用户提供24小时在线陪伴、拟人化聊天、情绪治愈等服务。据测试期间统计，单人用户每天在AI侃侃的聊天频次超过50次，逾86%的用户公开点赞对话内容。 虚拟偶像是通过绘画、动画、CG等形式制作，在虚拟场景或现实场景进行演艺活动的人物形象。随着科学技术的发展，虚拟偶像也不断进化，其交互性也越来越强。据前瞻产业研究院数据，2019年中国视频直播行业收入达到1082亿人民币，全国有3.9亿人在关注虚拟偶像，其中B站月活用户达1140万，虚拟主播占直播营收40%。时间来到2020年，在这一年里，中国虚拟偶像市场规模超645.6亿元，预计2023年将达到3334.7亿元，产业发展飞速。 相关公司中，万兴科技（300624）旗下视频演示神器“万兴鹿演”，正式上线“虚拟人”功能，实现了从真人演示到虚拟数字人演示的技术跨越；佳创视讯（300264）子公司北京意景技术于曾为新华社的直播节目提供了拍摄及相关虚拟技术支持服务，实现了主持人、虚拟主持人与虚拟场景的融合直播；蓝色光标（300058）已经在帮客户做王者荣耀虚拟偶像天团，参与运营QQ炫舞虚拟偶像“星瞳”，同时也在帮助很多客户进行虚拟数字人直播业务的形象设计、内容运营等。 工信部强调加快培育开源生态 相关国产软件受关注 ―――――――――――― 16日，工信部党组成员、副部长王江平视频出席第十一届“中国软件杯”大学生软件设计大赛颁奖活动时指出，要稳步实施国家软件发展战略，全面推进软件应用，着力突破核心技术，加快培育开源生态，持续优化发展环境，大力推动软件产业高质量发展，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。 此前，工信部召开中国特色开源体系建设暨全国政协重点提案办理座谈会。会议强调，加强开源体系建设对于软件赋能经济高质量发展意义重大。要坚决贯彻落实国家软件发展战略，进一步提高思想认识，凝聚开源发展共识，形成工作合力，抢抓发展机遇。要切实做好顶层设计，加快项目社区建设，系统防范安全风险，持续推进中国特色开源生态建设。 相关公司中，优博讯(300531)将携手开放原子开源基金会共同开启“优博讯开源办公室”启动仪式。优博讯开源办公室后续将继续聚焦开源技术，打造具备全场景创新能力的数字终端和数字服务，深度参与构建OpenHarmony行业生态，充分发挥开源模式优势，积极拥抱国产技术自主化；创意信息（300366）子公司万里开源的全资子公司拓林思携其产品在本次HDC.Cloud以openEuler繁荣鲲鹏开源生态成员的身份出现在“云端展厅”。拓林思是中国最早从事Linux产品化的公司之一，其核心产品操作系统目前已在能源、通信、交通、政府、金融等行业商用。 【产业观察】 产业资本聚焦激光雷达 概念股有望受关注 ―――――――――――――― 近日，国内VCSEL头部企业常州纵慧芯光半导体科技有限公司获得新一轮融资，投资者来自激光雷达、半导体等产业领域，包括速腾聚创、禾赛、比亚迪等，以及私募股权投资者，包括高榕资本、耀途资本等。纵慧芯光成立于2015年，是国内最早从事VCSEL激光芯片3D感知应用研发的企业之一，自成立以来持续获得领先的投资基金和产业投资机构的投资。 随着自动驾驶发展逐渐完善，自动驾驶汽车升级加速，激光雷达行业将进入快速发展阶段。2021年全球激光雷达市场规模约20亿美元。根据沙利文预测，受无人驾驶车队规模扩张、激光雷达在ADAS中渗透率增加等因素推动，激光雷达整体市场预计将呈现高速发展态势，至2025年全球市场规模为135.4亿美元；其中，中国激光雷达市场规模将达到43.1亿美元。随着激光雷达的市场规模不断扩大，产业链上游有望率先受益，建议关注长光华芯（688048）、永新光学（603297）等。 补库行情快速启动 玻璃现货市场产销回暖 ―――――――――――――――― 据悉，目前玻璃现货市场产销快速回暖，周度库存大幅下降逾10%。供应端，本周产线无新增冷修和点火产线，个别企业恢复正常拉引量，产能利用率小幅增加，下周无明显产线变动计划。需求端，部分区域企业以涨促销，深加工企业存货较低，导致拿货积极性较高，企业出货情况得以好转，大部分地区出现去库现象。加上地产竣工需求韧性依旧，18-21年地产销售面积超过17亿平，随着交房周期到来以及保交房的背景下，新开工加速向竣工传导支撑需求，提振市场信心。预计短期内玻璃现货市场继续小幅上涨。 考虑到浮法龙头股价已大幅调整，以及新业务带来的额外成长性，建议关注南玻A（000012）老牌浮法玻璃企业，性能指标国内领先。公司还是光伏玻璃领域先行者，新增产能陆续释放；耀皮玻璃（600819）国内商用建筑玻璃的优秀供应商，公司最早引入海外技术并通过合资公司生产TCO镀膜玻璃。 【另辟蹊径】 外盘大涨旺季备货提振国内棉价 关注龙头股 ―――――――――――――――― 由于干旱天气影响，全球多地作物出现了减产，美国也不例外。近日，美国农业部将美棉产量大幅下调63.8万吨至273.7万吨，与去年产量相比下调了107.8万吨，调整幅度超过预期，这一产量基本上预计近20多年的次低位。ICE期棉受此影响连续涨停，本月涨幅超过20%。和其他大宗商品一样，自俄乌冲突以来，棉花价格也迎来了飙升。在5月初达到了罕见的每磅1.5美元以上的峰值后，开始出现了下滑。不过，因为干旱情况再次加重，其价格再度出现攀升。 据了解，在美国最大的棉花地区，干旱比2011年更严重。得克萨斯州近57%的地区处于极端干旱之中，最严重的干旱停在西得克萨斯州和得克萨斯州狭长地带。专业人士预计，今年美棉弃收率高达40%以上，此外美棉的优良率也非常差。 国内看，棉花基本面略有好转，下游纺纱利润得到修复，原料备货有所增加，但成品累库现象仍严重。随着金九银十纺织旺季的到来，国内有望迎来一波季节性补库，叠加在外盘强势上涨的带动下，短期郑棉走势预计偏强，可关注新农开发（600359）、新赛股份（600540）等。 |
