//摘要
市场情绪迎来冰点反弹 消息刺激下数据中心成为AI新支线
【盘面回顾与展望】 
周五指数下探回升，盘中情绪一度触及冰点，随后迎来冰点反弹，不过相比指数情绪端还是偏弱，高位股表现较差。板块方面，AI再度走强，硬件
【盘面回顾与展望】 
周五指数下探回升，盘中情绪一度触及冰点，随后迎来冰点反弹，不过相比指数情绪端还是偏弱，高位股表现较差。板块方面，AI再度走强，硬件
//正文
| 市场情绪迎来冰点反弹 消息刺激下数据中心成为AI新支线 【盘面回顾与展望】 周五指数下探回升，盘中情绪一度触及冰点，随后迎来冰点反弹，不过相比指数情绪端还是偏弱，高位股表现较差。板块方面，AI再度走强，硬件方向表现强势，服务器、光模块、AIPC手机等方向领涨，并带动Chiplet、半导体等补涨，整体来看资金主要集中在有基本面支撑有望释放业绩的个股上。英伟达周末大跌虽然会对明天的竞价影响比较大，但是只要后面不是连续下跌，AI还是会延续主线走势。此外新能源也有所表现，主要受市场预测有望放开5%限电率指标影响，持续性可能还需观察。另外因为资金回流AI的缘故，设备更新分化明显，但是AI也不是一帆风顺一直走强，未来设备更新仍然会作为AI分歧时的过渡性机会。  【重点公司跟踪】 光环新网：工业和信息化部部长金壮龙8日表示，今年，我国将全面取消制造业领域外资准入限制措施，也准备试点开放互联网数据中心等增值电信业务。前排一字可能性较高，关注中军光环新网为主，公司是亚马逊AWS国内最大的合作伙伴，从2016年开始全面代理AWS国内业务，但由于国内政策限制，2017年光环新网以20亿价格收购AWS国内资产。目前公司70%收入来源于AWS中国业务，本次政策放松后作为AWS作为全球最大云服务商有望通过并购光环加大中国市场拓展。 深南电路：载板作为先进封装的核心材料（成本占比达到50%），有望在算力提升的大背景下打开价值空间。载板的作用是为CPU等芯片与PCB母板之间提供电气连接与物理支撑。随着 GPU/CPU芯片的性能提升，其对相应载板的要求也水涨船高。ABF载板具备层数多、面积大、线路密度高、线宽线距小等特点，更能承载AI高性能运算，在 CPU、GPU、FPGA、ASIC等高运算性能IC放量预期下有望充分受益，另外随着Chiplet的发展，ABF载板的需求也将得到进一步的提升，再加上苹果头显未来可能带动所有的头显都使用ABF载板，根据CPCA，PGA/LGA/BGA产品2021-2026间CAAGR将达11.5%，到2026市场空间超120亿美元，为载板产品中增长最快、价值量最高的产品。关注龙头深南电路为主，目前公司FCBGA中阶产品目前已在客户端顺利完成认证，部分中高阶产品已进入送样阶段，高阶产品技术研发顺利进入中后期阶段，现已初步建成高阶产品样品试产能力。 元成股份：从罗博特科的路径来看市场对设备的认可度要高于其他方向，所以芯片、半导体这个方向的龙头大概率也是设备公司。元成股份公司收购的硅密电子已掌握从2英寸到12英寸各种尺寸晶圆的槽式湿法清洗及刻蚀设备的技术路线，公司目前也已储备了单片清洗技术。主要有华润上华、士兰微子公司、中国科学院上海微系统与信息技术研究所、滁州华瑞微、天合光能等。本身股性较好，有做成龙头的潜质。 |
