//摘要
【今日导读】
＞氧化镓产业或将迎来爆发 订单呈指数型增长
＞FSD V12.3大规模推送在即 将引入神经网络
＞旅游行业持续复苏 二季度超额收益值得期待
＞环境监测数智化改造提速 关注设备更新机会
【中证视点】
氧化镓产业或将
＞氧化镓产业或将迎来爆发 订单呈指数型增长
＞FSD V12.3大规模推送在即 将引入神经网络
＞旅游行业持续复苏 二季度超额收益值得期待
＞环境监测数智化改造提速 关注设备更新机会
【中证视点】
氧化镓产业或将
//正文
| 【今日导读】 ＞氧化镓产业或将迎来爆发 订单呈指数型增长 ＞FSD V12.3大规模推送在即 将引入神经网络 ＞旅游行业持续复苏 二季度超额收益值得期待 ＞环境监测数智化改造提速 关注设备更新机会 【中证视点】 氧化镓产业或将迎来爆发 订单呈指数型增长 ---------- 北京铭镓半导体有限公司董事长陈政委近期表示，在第四代半导体的新材料中，氧化镓产业或将迎来爆发，企业作为行业的神经末梢，最先感受到了变化。陈政委表示，近年来氧化镓订单呈指数型增长，今年开年企业收到大量订单，看到了爆发拐点来临的曙光，“相比去年几百万元的订单额，预计今年订单额可以突破千万元。据了解，作为国内唯一突破氧化镓衬底（010）相的领军企业，北京铭镓半导体公司持续积累研发氧化镓（010）相单晶衬底，其尺寸达到26*40mm，超过日本的25*25mm，打破了行业壁垒。 相比传统的半导体材质碳化硅，氧化镓的耐压更高，成本更低，节能效率也更高，以使用在新能源汽车为例，其可以在很大程度上提高续航里程。目前，全球各大半导体企业都在积极布局氧化镓，其中日本处于领先地位。目前，中国科技部将氧化镓列入了“十四五重点研发计划”。各个从事氧化镓材料和器件研究的单位和企业，包括中电科46所、西安电子科技大学、山东大学、上海光机所、上海微系统所、复旦大学、南京大学等，都在科技成果的转化上发挥了重要作用。 相关布局上市公司有：1）中国西电(601179) 子公司西电电力持股陕西半导体先导技术中心，该中心有进行氧化镓、金刚石半导体、石墨烯、AIN等化合物半导体、化合物集成电路等创新性科研成果的转化。2）南大光电(300346) 三甲基镓产品可以作为生产氧化镓的原材料。3）新湖中宝(600208) 持有杭州富加镓业科技有限公司22%股权，富加镓业依托于中科院上海光机所，专注研究新型半导体材料氧化镓，目前基于β氧化镓的晶体制备及其功率器件开发已取得一定进展。 【热点聚焦】 FSD V12.3大规模推送在即 将引入神经网络 ---------- 近日，北美地区的特斯拉车主们陆续接收到FSD（全自动驾驶）V12.3版本的更新推送。据用户反馈，相较于之前的V12.2.1版本，V12.3的驾驶体验有了显著提升，这一变化引发了业界的广泛关注。据悉，FSD V12.3版本是特斯拉向所有FSD用户推送的第一个V12正式版本，预计将在近期实现全面覆盖。此次升级的一大亮点是引入了马斯克一直引以为傲的“端到端神经网络”技术。这一技术的上车应用意味着特斯拉的操控逻辑已经转变为由神经网络进行处理，这一变革被誉为“改变游戏规则的技术”。 “端到端神经网络”技术的应用，将进一步提升特斯拉车辆的自动驾驶性能，使得车辆在复杂的道路环境中能够更加精准、安全地进行自动驾驶。这一技术的引入，不仅将提升特斯拉车辆的用户体验，也将为相关产业链上的公司带来新的发展机遇。 相关公司中，国芯科技(688262) 自主芯片产品群目前主要包括信创和信息安全芯片系列、汽车电子和工业控制芯片系列，公司已立项开发融合了神经网络处理器NPU技术的新一代云安全超高速加解密芯片；国科微(300672) 目前聚焦于边缘AI芯片产品的开发与场景落地，公司已量产的视频编码产品搭载公司自研的NPU架构，已实现0.5T-8T算力全覆盖，产品使用场景涵盖传统监控、汽车电子、智能家居等机器视觉领域，支持神经网络推理等功能。 智能驾驶持续推进 概念股有望受关注 ---------- 3月15日-17日，以“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势”为主题的中国电动汽车百人会论坛（2024）在北京举行。会上小鹏汽车CEO何小鹏表示，未来的18个月到更长时间，高等级自动驾驶的拐点会到来。在智能驾驶方面，小鹏汽车今年二季度将把大模型放到车上，同时，即将面向全球市场发布新品牌，推出10-15万级别A级汽车，将搭载小鹏高等级智能驾驶系统，甚至无人驾驶系统。 当下，各地正在加速智能网联应用。到今年6月，北京高级别自动驾驶示范区覆盖面积达600平方公里，范围覆盖到通州和顺义。目前，进一步做4.0阶段的规划，能够覆盖到北京四环到六环之间的平原新城大部分区域，已具备初步推动，全面商业化落地的基础条件。合肥则打造了国内首个城市级的车、路、云、网、充一体化的监管平台，实现车辆、智慧交通、基础设施集中管理，接入新能源汽车超过15万辆，面向未来，合肥市将紧紧把握智能网联技术快速演进，规模化应用的趋势，推动产业规模化、商业化、融合化发展。随着各地智能驾驶落地速度持续地加快，产业链有望受益，建议关注中科创达(300496) 、深城交(301091) 等。 【行业动态】 共建国产自主AI算力 华为将扩展鲲鹏 腾朋友圈 ---------- 在近日举行的华为中国合作伙伴大会上，华为公司董事ICT产品与解决方案总裁杨超斌表示，在2023年，华为 腾的模型和算子覆盖率、鲲鹏的应用覆盖率均快速提升，2024年，将发展超过50家鲲鹏和 腾的伙伴。 杨超斌预计，在2024年，中国区AI训推一体机的市场空间将达到168亿元。据了解，华为鲲鹏和 腾两大系列处理器芯片，分别针对通用计算和智能计算领域。华为作为国内领先的科技公司，其在AI领域的发展无疑将对整个行业产生深远影响，随着华为将进一步推动国产AI算力的发展，也将为合作伙伴提供更多的机会。 相关公司中，润和软件(300339) 通过借助于 思MindSpore AI框架快速训练视觉算法模型，集成华为 腾强大AI算力与润和智能视觉分析引擎打造的危化品存储室智能安全管控解决方案。东方国信(300166) 与HW在大数据生态、鲲鹏生态等领域有稳定的合作关系。公司自主研发的AI深度学习应用层产品，与HW 思MindSpore（盘古大模型的底层AI框架）完成兼容认证，性能进一步提升，可高度满足客户需求。 “西电东送”提速 国家电网两项重大工程开工 ---------- 从国家电网获悉，国家电网有限公司陕北―安徽±800千伏特高压直流输电工程、岳西抽水蓄能电站15日开工，工程将架起“西电东送”新通道，对于保障电力安全可靠供应、加快建设新型能源体系、实现碳达峰碳中和目标、推动高质量发展具有重要意义。 陕西是我国重要的综合能源基地和“西电东送”的枢纽，目前探明的能源保有储量及产量均位居全国前列，煤炭储量达1800亿吨，新能源可开发规模达1.45亿千瓦。近年来，安徽锚定“三地一区”战略定位，加快推进“七个强省”建设，去年全社会用电量突破3000亿千瓦时，预计“十四五”期间年均用电量增速达7%，引入区外来电需求强烈。陕北―安徽特高压工程投产后，每年可向安徽输电超360亿千瓦时，陕西电力外送规模将超3100万千瓦，对华北、华东、华中、西南电网形成坚强电力支撑。 “西电东送”提速，特高压建设有望受益。可关注平高电气(600312) 、国电南瑞(600406) 等。 【产业观察】 旅游业持续复苏 二季度超额收益值得期待 ---------- 去哪儿数据显示，近一周，清明假期（4月4-6日）热门城市机票、酒店预订已提前启动，较前一周增长1.4倍。全国多地迎来文旅热，以小城市为目的地的机票提前预订量，同比增长2倍以上。由于清明假期较短，出入境机票价格较低，已有不少旅客规划了“请三休八”出境游。据美团、大众点评数据显示，截至3月11日，3月30日-4月6日期间的国内长线游、出境游相关预订量大幅提升，境外酒店的提前预订量同比去年增加3倍。 另外，2023年业绩预告披露基本结束，旅游板块业绩整体改善。从历史复盘看，清明和五一假期行情叠加一季报博弈下，超额收益往往更高。加之，在今年全国两会的政府工作报告中，文旅被多次提及。随着各地陆续重视文旅的发展，或将有更多优质文旅供给呈现从而推动文旅消费热情。二级市场，大消费板块作为北向资金偏好的核心资产,有望受益于北向资金持续回流。 国际方面，欧洲旅游委员会2月发布的最新一期《欧洲旅游业：趋势与前景》报告显示，2023年欧洲旅游业整体已接近新冠疫情前水平。其中外国游客人数达到2019年的98.4%，游客总过夜数达到2019年的99.4%，欧洲2/3国家和地区的旅游业关键指标已达到疫情前90%的水平，且复苏范围正进一步扩大。另据联合国旅游组织最新数据，2023年全球国际游客总数约13亿人次，其中欧洲接待国际游客7亿人次，占比54%。除法国、西班牙、希腊等传统旅游强国外，塞尔维亚、黑山等新兴旅游市场国家旅游业也呈快速发展态势。加之，自3月14日起，中国将对瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时和卢森堡这六个国家的普通护照持有者试行免签政策。截至3月初的统计数据显示，中国已经与157个国家缔结了涵盖不同种类护照的互免签证协定，并与另外44个国家达成了简化签证手续的协定或安排。以上显示，国际旅游市场复苏也值得期待。 上市公司，可关注中青旅(600138) 、众信旅游(002707) 及丽江股份(002033) 等。 【信息追踪】 环境监测数智化改造提速 关注设备更新机会 ---------- 生态环境部15日发布《关于加快建立现代化生态环境监测体系的实施意见》，未来5年，我国将加速推进生态环境监测的数智化转型，创新监测手段，实施四大监测能力建设工程。到2035年，基本建成现代化生态环境监测体系。新发布的《意见》明确，我国将通过充分应用人工智能、区块链、物联网等符合新质生产力发展要求的新技术，基本完成环境质量监测网络智能化改造。未来我国生态环境监测数据从采集、传输、处理到分析及应用，将基本实现全链条流程化、智能化。 另外，继中美“阳光之乡声明”后，COP28就《巴黎协定》首次全球盘点达成共识，全球碳中和路线日益明确。我国《“十四五”生态环境监测规划》提出推进碳监测评估试点，组织火电、钢铁、油气、煤炭等重点行业监测试点，组建重点城市温室气体监测网络等。随着碳达峰规划持续兑现，有望带动国内大气环境监测仪器、煤炭油气检测仪器及新能源领域测试仪器等科学仪器环节需求。 以上利好雪迪龙(002658) 、先河环保(300137) 等国内环境监测及设备龙头。 |
