//摘要
调研要点：
① 有方科技 ：这家无线通信模块供应商切入欧美高端车联网市场，提供OBD、AI智能行车记录仪、车辆跟踪等产品，全年营收预期10-13亿；
②军工材料：先进战机批产放量叠加复材使用占比提升，航
① 有方科技 ：这家无线通信模块供应商切入欧美高端车联网市场，提供OBD、AI智能行车记录仪、车辆跟踪等产品，全年营收预期10-13亿；
②军工材料：先进战机批产放量叠加复材使用占比提升，航
//正文
| 调研要点： ① 有方科技 ：这家无线通信模块供应商切入欧美高端车联网市场，提供OBD、AI智能行车记录仪、车辆跟踪等产品，全年营收预期10-13亿； ②军工材料：先进战机批产放量叠加复材使用占比提升，航空复材龙头实现国产预浸料零的突破，这家高温合金供应商新项目将形成6000吨产能； ③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 有方科技于2021年7月参加了论坛和线上调研，公司始终聚焦于物联网无线通信领域，2016年制定了“云-管-端”战略，从模块转向“云-管-端”综合解决方案。 调研过程中，公司透露， 面向欧美高端车联网市场，为运营商和TSP厂商提供车联网终端，包括OBD、AI智能行车记录仪、车辆跟踪等产品，从后装向准前装和前装渗透。 在无线通信模块业务上，公司最早是做电力行业，目前在行业也是处于龙头地位，水务和燃气等能源行业现在也做起来了。公司还通过Cat.1模块把金融POS行业也做起来了。目前模块覆盖了更多行业市场和客户，模块销量的提升也很大。笔电行业目前渗透率还较低，主要原因是模块价格太高，公司开发了基于国产芯片的笔电模块以及解决方案，性价比高，目前在做测试和推广。 2021年一季度营收小幅增长，公司在2021年一季度报告中展望上半年营收为4-5亿，二季度营收有较大幅度增长，全年营收预期10-13亿。 主题二 今日市场军工板块全线爆发，机构调研方向也是热度不减。 西部超导 在接待机构调研时表示，公司上半年累计实现销售收入12.56亿，较同期增长31.76%，其中高端钛合金材料实现收入10.35亿，较同期增长26.22%；超导产品实现收入1.05亿，较同期增长15.62%；高性能高温合金材料实现收入5,165.01万，较同期增长515.15%。上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润3.13亿，较同期增长136.36%。 西部超导透露，高温合金业务下半年军品会多一些，预计全年有望盈亏平衡。如果锻造厂认证进展顺利，明年高温合金依然保持快速增长态势。 公司规划新的募投项目有一个高温合金项目，预计2023年底到2024年会形成6000吨高温合金产能。 因此公司今明两年最重要的任务是做好军品认证评审，保质保量实现交付，高温合金业务的收入会随着6000吨产能的投产而显著提升。 德邦证券分析师认为，我国先进战机无论是绝对量还是在服役战机中的占比都远低于世界军事强国，未来几年采购量有望持续增加。随着军机的升级换代，碳纤维复材应用比例将逐步提升，我军第四代战机复合材料占比已达20%。 中航高科 是我国航空碳纤维预浸料的核心供应商，将同时受益于先进战机批产放量和复材使用占比提升双重利好因素。 公司作为国内航空复材的龙头企业，已经拿到了中国商飞正式发放了的CR929项目前机身工作包RFP，并在C919用国产预浸料方面实现了国产材料零的突破。 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 |
